경제 영화 추천 <마진콜:24시간, 조작된 진실> 월스트리트의 실체를 밝히다.

영화 '마진콜:24시간, 조작된 진실'은 2008년 금융 위기를 둘러싼 실제 사건인, 특히 골드만삭스와 같은 글로벌 투자 은행의 관행에서 영감을 받아 제작되었습니다. 실제 사건과 평행을 이루는 이영화는 모기지 파생상품(MBS)과 관련된 위험에 대한 지식을 활용하여 전략적으로 행동하고 임박한 최악의 위기를 피하는 금융회사의 이야기를 다룹니다.

영화 마진콜 포스터

※ 목차

1. 자산에서 부채로, 회사 파생상품의 몰락

2. 마진콜과 과도한 레버리지가 미치는 파괴적인 영향

3. 월스트리트의 도덕적 해이의 현실

자산에서 부채로, 회사 파생상품의 몰락

영화는 위험관리팀 존경받는 리더인 에릭데인(스탠리 투치)이 자신이 19년 동안 인생을 바친 투자 회사에서 직원 감축의 일환으로 갑자스러운 해고를 당합니다. 회사를 떠나기 전에 후배인 피터 설리번(재커리 퀸토)에게 조심하라는 말과 함께 자신이 회사 내에 임박한 위기를 암시하는 중요한 데이터가 포함된 USB를 넘겨줍니다. MIT박사 출신의 엘리트사원 피터는 직원들이 퇴근 후 USB 메모리에 있는 데이터를 조사하다가 소름 끼치는 사실을 발견합니다. 회사가 관리하는 파생상품에 대한 심각한 문제를 찾아냅니다. 한때 회사에 수익성이 좋은 자산으로 알려졌던 회사가 관리하는 파생상품이 재정적 파탄을 초래할 위기에 처해 부채로 변했다는 것입니다. 상황의 긴급성을 인식한 피터는 자신이 발견한 사실을 상사에게 즉각 보고합니다. 전례 없는 위기에 직면한 회사는 최고 경영진들을 이른 새벽부터 긴급 소집을 하며 이사회가 열렸고, 그 어느 때보다 높은 돈이 걸려 있는 가운데 어려운 결정과 도덕적 딜레마에 직면합니다. 결국 이사회에서는 부실 파생상품을 할인된 가격에 매각하기로 결정을 하고 트레이더들에게 거래를 촉진하기 위해 상당한 보너스를 준다는 금전적 보상에 대한 약속을 합니다. 손실 부담을 전가하기 위한 계산된 책략에서 이제 가치가 없어진 파생 상품을 의심하지 않는 고객들에게 고의적으로 마케팅하고 건전한 투자라고 거짓으로 포장을 하며 팔아넘깁니다.

마진콜과 과도한 레버리지가 미치는 파괴적인 영향

2008년 서브프라임 모기지 위기는 실제로 모기지담보부증권(MBS)의 붕괴로 촉발되었으며, 이는 전 세계적으로 반향을 일으킨 연쇄 금융 혼란으로 이어졌습니다. MBS에 막대한 투자를 한 금융회사들은 해당 증권의 가치가 급락하면서 마진콜이 발생하고 대차대조표의 취약점이 노출되면서 심각한 위기에 처하게 되었습니다. 금융 기관을 포함한 투자자가 선물이나 기타 레버리지 상품과 같은 투자로 인해 발생한 손실을 충당하기 위해 추가 자금이나 증권을 마진 계좌에 예치해야 할 때 발생합니다. 2008년 위기 상황에서 MBS를 보유한 금융 회사는 이러한 자산의 가치가 급격히 악화되어 레버리지 포지션에 대해 약속한 담보가 침식되면서 마진 콜에 직면했습니다. 마진콜 요건을 충족하지 못하면 부족분을 충족하기 위해 자산이나 포지션이 강제 청산되는 등 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 이는 시장 변동성을 악화시키고 자산 가격의 추가 하락에 기여할 수 있습니다. 이는 금융 위기 기간 동안 기관이 마진 콜에 직면해 매도 부진을 겪으면서 시장 혼란이 가중된 것처럼 보입니다. 리먼 브라더스의 파산은 금융산업에 마진콜과 과도한 레버리지가 미치는 파괴적인 영향을 보여주는 단적인 예입니다. MBS 보유 손실이 늘어나면서 증거금 의무를 이행할 수 없게 된 리먼 브라더스는 2008년 9월 파산 신청을 했고, 이는 글로벌 금융 시장에 충격을 주며 위기의 심각성을 더욱 악화시켰습니다. 요약하자면, 마진콜은 금융시장 내 위험 관리에서 중요한 역할을 하며, 레버리지 거래에 참여하는 투자자와 기관의 지불 능력을 보장하는 메커니즘 역할을 합니다. 그러나 2008년 금융위기 등 시장이 스트레스를 받는 시기에는 마진콜이 시스템적 리스크를 증폭시키고 금융시스템을 불안정하게 만들 수 있습니다.

월스트리트의 도덕적 해이의 현실

이 영화는 월스트리트의 도덕적 해이가 어떻게 글로벌 금융 위기를 촉발했는지를 적나라하게 묘사합니다. 이 회사에서는 금융 시장 붕괴로 인한 잠재적인 고통보다 급여와 보너스를 제공하는 것이 우선합니다. 돈에 관해서는 인간의 비용을 냉담하게 무시하는 경향이 있습니다. 34년 동안 금융업계에 몸담은 베테랑 샘 로저스는 동료들이 해고당하는 상황에도 냉정한 태도를 유지하다가 자신의 개가 병에 걸렸다는 사실을 알고 눈물을 흘립니다. 이러한 뚜렷한 대조는 금융 부문에 만연한 왜곡된 우선순위를 강조합니다. 금융위기 이후 정부 구제금융을 받은 후에도 월스트리트는 호화로운 보너스 파티를 열어 사회의 비난을 받았습니다. 경제 위기를 초래한 사람들을 나타내는 이러한 행동은 월스트리트에 만연한 도덕적 해이를 강조합니다. 지금도 탐욕을 억제하는 메커니즘은 여전히 부족하여 거의 변하지 않은 것 같습니다. 구제금융 이후 부활한 AIG는 부당한 구제금융 조건을 주장하며 정부를 상대로 소송을 계획해 대중의 분노를 샀습니다. AIG의 전 CEO인 모리스 행크 그린버그(Maurice Hank Greenberg)는 정부의 과잉 대응을 주장하며 보상을 요구하고 있습니다. 그는 대중의 반발 속에 소송을 포기했지만, 이번 시도는 월스트리트의 지속적인 단절을 부각합니다. 도덕적 해이는 월스트리트에만 국한되지 않습니다. 금융 중심지인 런던도 비슷한 문제로 고심하고 있습니다. 최근 대형 은행들의 가격 조작 의혹이 우려를 낳고 있으며, 임원 보너스를 제한하려는 EU의 시도는 강력한 반대에 직면해 있습니다. 규제 계획에도 불구하고 업계의 반발은 계속되고 있습니다. 주식 시장이 매일 최고치를 경신하면서 규제 당국이 월스트리트를 통제하지 않는 한 또 다른 2008년의 유령이 다가올 것입니다.